Jednym z głównych rynków finansowych jest rynek kapitałowy. Natomiast najpopularniejszym segmentem rynku kapitałowego jest Giełda Papierów Wartościowych, czyli miejsce gdzie odbywają się transakcje kupna i sprzedaży papierów wartościowych, takich jak akcje, czy obligacje. To właśnie obligacje zyskują w ostatnich czasach na dużym znaczeniu dlatego też warto byłoby omówić jak powinna wyglądać strategia inwestowanie w nie.
• Po co inwestować w papiery dłużne przedsiębiorstw?
• Ile inwestować na Giełdzie Papierów Wartościowych?
• Ocena ryzyka inwestycyjnego
Co to są obligacje korporacyjne?
Obligacje są to dokładniej dłużne papiery wartościowe, w których emitent zaświadcza, że jest dłużnikiem wierzyciela (inwestora) i zobowiązuje się do spłaty określonych świadczeń wobec niego w wyznaczonym terminie. Podstawową różnicą między akcjami a obligacjami jest to, że posiadaczowi obligacji przysługują wyłącznie świadczenia pieniężne (odsetki) a akcjonariuszowi prawo do udziału w zyskach spółki oraz prawo korporacyjne.
Głównym kryterium podziału obligacji jest rodzaj emitenta i tu można wyróżnić trzy grupy: obligacje skarbowe, komunalne oraz korporacyjne. Jako, iż w ostatnich czasach dość dużo mówi się o inwestowaniu w obligacje korporacyjne (omówione jest to m.in. na bestcapital.pl/inwestowanie-w-obligacje-korporacyjne-a-inwestowanie-w-akcje/), czyli w papiery dłużne przedsiębiorstw, szczególnie na ten aspekt warto jest zwrócić uwagę.
Po co inwestować w papiery dłużne przedsiębiorstw?
Najważniejsze pytanie jakie powinien sobie zadać inwestor to cel jego inwestycji. Oczywistym jest, że każdemu uczestnikowi giełdy za główny cel przyświeca zysk, zarabianie pieniędzy. Ale warto jest to doprecyzować: czy pieniądze z inwestowania mają być przeznaczone na zapewnienie wysokiego standardu życia w bliżej nieokreślonej przyszłości, na kupno nowego domu czy samochodu?
Określając w dokładny sposób cel łatwiej jest wypracować dobrą strategię, określić w jakim czasie powinniśmy oczekiwać pierwszych zysków i na jakich zyskach nam bardziej zależy (wyższe oprocentowanie obligacje zawsze jest związane z wyższym ryzykiem).
Ile inwestować na Giełdzie Papierów Wartościowych?
Kolejnym zadaniem inwestora jest określenie kapitału jakim będzie zarządzać. Minimalna wartość obligacji wynosi zazwyczaj 100 zł i z taką kwotą można już ?wejść? na giełdę. Aczkolwiek wiadomo, że żaden doświadczony inwestor nie zainwestuje takiej sumy, ponieważ wypracowanie z niej jakiekolwiek zysku będzie bardzo trudne (trzeba jeszcze doliczyć koszty transakcyjne).
Taki kapitał jest dobry dla początkujących inwestorów, którzy dopiero zaczynają oswajać się z giełdą i ma raczej charakter edukacyjny. Jeśli na poważnie myślimy o obligacjach korporacyjnych jako sposobie na zarabianie to minimalna wysokość naszego kapitału powinna wynosić 10 000 zł ? wtedy można w miarę swobodnie i bezpiecznie inwestować. Ale jeśli nasze oszczędności nie są jeszcze zbyt duże to możemy na początku próbować z kwotami od 1000 zł wzwyż.
Ocena ryzyka inwestycyjnego
Trzecim aspektem, który trzeba rozważyć już na samym początku, jest określenie ile procent z naszego kapitału jesteśmy w stanie stracić ? to będzie w znaczący sposób wpływało na naszą strategię inwestowania. Niestety, myślenie, że nie straci się nic jest zgubne ? trzeba mieć pełną świadomość istnienia ryzyka. To, w jaki sposób określimy możliwą stratę będzie automatycznie determinowało to jakie obligacje wybierzemy.
Jeśli wolimy inwestować bardzo bezpiecznie wtedy postawimy na papiery dłużne spółek o wiarygodnej pozycji na rynku i dobrej kondycji finansowej ? w tym przypadku straty mogą być niewielkie. Natomiast jeśli lubimy ryzykować i zgadzamy się na większy procent strat, to można kupować obligacje przedsiębiorstw, których ocena ratingowa nie jest zbyt wysoka i które muszę zwiększyć oprocentowanie, aby zainteresować potencjalnych inwestorów do kupna. Ten aspekt wiąże się też z czasem w jaki chcemy osiągnąć zysk.
Podczas tworzenia każdej strategii inwestowania w obligacje korporacyjne powinno się określić te trzy najważniejsze kwestie: cel inwestowania, kapitał oraz przewidywana strata. Bez tych podstawowych elementów nie da się efektywnie inwestować.